根据官方的说法，  “影响力投资”（impact investing）这个术语的出处是在2007年，各路领袖齐聚科莫湖畔，在意大利阿尔卑斯山之巅的百乐宫，这栋宏伟的建筑也是洛克菲勒基金会静修中心所在地。第二年他们再次在那里相聚，洛克菲勒董事会批准了一项三千八百万美元的影响力投资倡议。

　　这并不是一件新鲜事，因为社会投资，社会企业，社会企业家们和整个世界的社区发展型经济已经存在了好几十年。然而，当30个核心同盟接受了捐助和投资之后，就可以说通过两次百丽宫会议把众多组织和活动网络联结了起来，从而界定了“影响力投资”这个术语。

　　洛克菲勒基金会关于“影响力投资”的倡议影响至今。不过，今年早些时候，董事会决定在2013年对它进行评估。临近年尾，该基金会发布了关于这项倡议的两份自我评估报告。这份报告由咨询公司Ｅ.Ｔ杰克逊联合公司起草。“这项倡议成功定义了影响力投资的范畴，从而促使不同的利益相关者联合起来开展集体行动。” 这份内部报告中包括的关键词是 “解锁资本”，“激活行动”。

　　确实，如果影响力投资像洛克菲勒基金会的受助者预想的快速壮大的话，影响力投资的倡议也许会成为运用慈善手段的一个正面学习案例。一份对外公布的财务报告《影响力的催化剂》（ Accelerating Impact） 引文说：

　　- 一份来自摩根大通2011年的报告对全球影响力投资网络(简称GIIN)进行了调查。调查显示2011年大约有2200项，总价值为44亿美元的影响力投资项目得到实施，高于前一年1000项，总价值25亿美元的投资。

　　- 监查研究所的一份2008年评估报告预测，行业资本将在5到10年内增长至5000亿美元的规模，这表明预计有1%的全球资产得到了相应管理。

　　- 另一份摩根大通2010年报告预计潜在的利润范围从1830亿到6670亿美元，以及投入资本金额从4000亿美元到1万亿美元，这还仅是在五个关键领域内。

    然而，目前更值得关注的是全球影响力投资网络（简称GIIN），这份具有重大影响的监查研究所报告——Investing for Social and Environmental Impact （《社会和环境影响力投资报告》），甚至于摩根大通的另外两份报告，都是由洛克菲勒基金会提供资金帮助的。

        摩根大通的两份报告，即《影响力报告和投资准则》（简称IRIS）和《全球影响力投资评分系统》(简称GIIRS)，这两份报告主要在报表和数据收集方面做了很多工作。聪明人基金会（Acumen Fund）是一家具备先锋意识的社会风投基金。它原本是从洛克菲勒基金会分离出来的，在IRIS准则中扮演着 B Labs的角色——进行 “B Corps” 相关的认证。B Labs 也在管理GIIRS系统,并衍生出一个分析平台来为企业和基金会评分，所有这一切都由洛克菲勒基金会提供支持。

        洛克菲勒基金会也在资助富有成效的政策性工作，这项工作由因塞特泛太平洋社区创投公司及哈佛大学的主动型责任投资项目负责实施。另外，还有数十个互助型增益项目和研究工作正在进行。

     下面就要谈一谈影响力投资在未来 “万一会发生的情况” —— 假设整个网络体系失去了公信力，或者洛克菲勒基金会撤资。那到底会发生什么？ 在《影响力的催化剂》这份报告中，受到广泛关注的可能是附录Ｃ，其中介绍了许多如何利用剩余资金的方法。这份附录清楚地表明：天上掉馅饼的时代结束了。其中一个建议是“在平稳和有建设性地状态下逐渐减少业务量直至停止并转手”，即使是最成功的项目也需要这么做。对于全球影响力投资网络 GIIN（“可持续性地积极支持”），连同影响力报告和投资准则 IRIS 和全球影响力投资评分系统GIIRS（“积极地推动”），为了某种程度上的长期约定而被合并起来。然而，行动目标已经转移到了洛克菲勒基金会制定的“两年过渡阶段”的方案上。　

　　　这些目标包括在肯尼亚、印度、香港和墨西哥建立“营销平台和网络”及生产新的投资产品和建立分销平台，特别是这些举动能够吸引“实力更为雄厚的投资商，他们有意进行影响力投资”。

　　　可能最值得注意，同时也带点神秘色彩的是洛克菲勒基金会是在寻求“在需求范围内，测试提高投资就绪水平的多种可能性。” 用业内话说，这会影响到投资准备型创投企业在管理团队，商业计划和扩大业务能力方面进一步扩大现有渠道。这反映了新的世俗观点，即在有吸引力的交易形式中，资金的供给可能已经超过了需求。期望这些机构能有一艘救生艇尝试着将加快投资的思想转变成加快企业创新能力建设和加强业务能力建设。

　　　洛克菲勒基金会的遗毒是留给社会和环境型创投公司“太多的钱”。然而，对于洛克菲勒基金会影响力投资倡议的全面评估，不得不等到它在实际事务中退出之后。那时候新的投资市场会成为创投公司们的孵化器，或者，让它们自然成长。